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Financial Tools … Des outils pour le financement

There are many tools available to help you evaluate your financial situation and make your dream of becoming a homeowner a reality.

Plusieurs outils peuvent vous aider à évaluer votre situation financière et ainsi réaliser votre rêve de devenir propriétaire.

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Borrowing Capacity and Preauthorized Mortgages When you start looking for a property, it’s in your best interest to determine your borrowing capacity. That way, you know what type of property to lean towards during your search. One approach is to get a preauthorized mortgage before even finding your property. Thanks to a preauthorized mortgage, you already know how much money you can borrow, your interest rate and the amount of each payment. You will be able to find a property that matches your means.

Capacité d’emprunt et prêt hypothécaire préétabli Lorsque vous commencez à rechercher une propriété, il est à votre avantage de connaître votre capacité d’emprunt. Ainsi, vous saurez vers quel type de propriété vous tourner lors de vos recherches. Une bonne façon de faire est d’obtenir un prêt hypothécaire préétabli avant même d’avoir trouvé votre propriété. Grâce à un prêt hypothécaire préétabli, vous connaîtrez le montant que vous pouvez emprunter, le taux d’intérêt et le montant de chaque versement. Ainsi, vous rechercherez une propriété à la mesure de vos moyens.

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Mortgage Loan Insurance You dream of buying property but you don’t have enough for a down payment? Not a problem! Mortgage loan insurance can help make your dream a reality. In general, lenders require you to get mortgage loan insurance when you have put down less than 20% of the property’s sale price.

Mortgage loan insurance is applicable to various new or existing properties. Also, bear in mind that a modest down payment means a higher mortgage payment and in the end, a greater total cost. In Canada, mortgage loan insurance is available through Canada Mortgage and Housing Corporation (CMHC) and Genworth Financial Canada.

L’assurance prêt hypothécaire Vous rêvez d’acheter une propriété, mais vous possédez moins de 20 % du prix d’achat pour la mise de fonds? Qu’à cela ne tienne! L’assurance prêt hypothécaire pourrait vous aider à concrétiser ce rêve… Habituellement, de nos jours, les prêteurs exigent une assurance prêt hypothécaire lorsque l’emprunteur verse une mise de fonds inférieure à 20 % du prix d’achat de la propriété.

L’assurance prêt hypothécaire s’applique à divers types de propriétés neuves ou existantes.Il faut aussi garder à l’esprit que plus la mise de fonds est modeste, plus les versements hypothécaires et le coût total de l’achat seront élevés. L’assurance prêt hypothécaire est offerte au Canada par la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) et par GenworthFinancial Canada.

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The Home Buyer’s Plan The Home Buyer’s Plan is a government program that allows buyers to withdraw money from their RRSP, without paying tax on withdrawal, in order to purchase a home. Funds withdrawn must be paid back into the RRSP within a fixed time limit.

To qualify, neither you nor your spouse may have owned a home that was used as a principal place of residence during the five years prior to your withdrawal request. In addition, you must have entered into a written agreement for the purchase or construction of a property (promise to purchase or preliminary contract) before being able to withdraw funds from your RRSP. For more information about eligibility conditions, contact the Canada Revenue Agency or your financial institution.

Le Régime d’accession à la propriété Le Régime d’accession à la propriété (RAP) est un programme gouvernemental qui permet à tout acheteur d’utiliser ses économies versées dans un REER pour financer l’achat d’une propriété sans avoir à payer d’impôt sur le retrait. Les fonds retirés doivent être remis dans le REER selon le délai fixé par le programme.

Ni l’acheteur ni le conjoint ne doivent avoir été propriétaires d’une habitation ayant servi de résidence principale au cours des cinq années précédant la demande de retrait. De plus, l’acheteur doit avoir conclu une entente écrite pour l’achat ou la construction d’une propriété (promesse d’achat ou contrat préliminaire) avant de pouvoir retirer les fonds du REER. Pour connaître en détails les conditions d’admissibilité, communiquez avec l’Agence du revenu du Canada ou avec votre institution financière.

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SOURCE : CENTRIS.CA

One response to “Financial Tools

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